国内“AIoT第一股”，只差临门一脚。
11月25日，公域AIoT产品提供商特斯联智慧科技股份有限公司（下称：特斯联）在港交所更新招股书，继续推进主板挂牌上市。
IPO进程显示，特斯联先后于2024年9月、今年4月两次递表。此次IPO，特斯联拟将募资用于增强研发能力；开发绿色智算体；提升在领域大模型方面的优势，并促进模型+系统的融合；商业化及市场扩展；寻求潜在战略投资及收购机会等。
特斯联成立于2015年12月，由现年42岁，于私募股权投资及新经济业务领域拥有逾十年经验的艾渝创办。目前他担任执行董事兼首席执行官，负责特斯联整体战略规划、业务方向及管理。现年42岁，于私募股权投资方面拥有逾16年经验的金正，目前担任董事长兼非执行董事，负责为特斯联整体战略规划、企业管治及业务方向提供指引。
成立至今近10年，特斯联接连完成总额约52.97亿元的9轮融资，背后站着京东、科大讯飞、商汤、IDG等一众明星企业和知名机构。伴随今年4月正式完成的16.19亿元D++轮融资，特斯联估值达216.19亿元。
来源：特斯联招股书
IPO前，艾渝全资拥有的光智高达作为普通合伙人，及控制的数家实体，作为管理团队代表，合计可行使特斯联26.61%投票权；中国光大控股合计持有特斯联25.89%股份，并通过光控和谐持股11.72%。
此外，中证汇金合计持有特斯联7.89%股份；商汤合计持股4.73%；京东科技合计持股3.02%。
2016年，特斯联在AIoT 1.0时代，便以AIoT技术为核心，打通万物互联链路，推动楼、社、园、城等各类空间场景完成产业数智化转型；次年，特斯联全面进入AIoT 2.0时代，进一步将AIoT核心能力延伸至“算力”与“智能体”领域，通过构建机器在物理空间中的“感知-计算-推理-决策”全链路闭环，深度落地空间智能，助力产业实现可持续的数智化转型目标。
2020年，伴随推出特斯联智慧城市操作系统，标志着特斯联进入AIoT 3.0时代；大模型热潮初起的2023年，凭借大模型能力和TacOS （由之前的特斯联智慧城市操作系统演变而来的独特AIoT操作系统），特斯联开始产业数智化的AIoT 4.0时代。
发展至今，作为中国公域AIoT行业的先行者，特斯联致力于以科技推动产业升级及空间智能化以实现可持续发展，凭借其AIoT操作系统TacOS，该公司向企业、公共管理者及其他公域参与者提供包括软件、硬件或相关服务的全栈AIoT产品。
来源：特斯联招股书
根据灼识咨询报告，以2024年相关收入计，特斯联是中国前五的公域操作系统型AIoT产品提供商。
值得一提的是，作为亚洲最早支持公域空间全场景应用的公域AIoT操作系统之一，TacOS已经成为产业数智化（即透过数字技术及数据驱动的方法增强多个行业参与者的决策及营运能力）的首选基础设施。
凭借TacOS独有的五层产品及技术架构，特斯联的公域AIoT产品可连接公域空间参与者、智能设备和基础设施，主要在产业、城市、人居和能源领域为各种人工智能应用场景提供了深刻价值。
迄今为止，特斯联已开发覆盖公域空间的四大AIoT场景应用，包括：AI产业数智化、AI城市智能化、AI智慧生活、AI智能能源。以AI产业数智化为例，特斯联的AIoT产品可以赋能千行百业的业务实现数智化，例如智能商业平台、智能商业运营、智慧新零售及智慧产业园区等。
2022-2024年及今年上半年（下称：报告期），特斯联来自AI产业数智化的收入分别约4.72亿、6.24亿、16.41亿、5.77亿元，占总收入的比例分别为64.0%、62.0%、89.0%、91.3%。今年上半年，特斯联的AI产业数智化业务收入同比上涨191%，成为营收增长的全新引擎。
来源：特斯联招股书
截至今年6月底，特斯联的产品已被来自全球172个城市的逾900个客户部署，包括中国、阿联酋、新加坡和澳大利亚等。该公司打造了多个标杆项目，包括高力国际（AI产业数智化）、智慧城市大脑（AI城市智能化）、上海徐汇区AIoT智能社区（AI智慧生活）及隆鑫通用绿色智算体（AI智能能源）。
按销售合约执行情况计，报告期内，特斯联的新签约客户数量分别为175名、193名、194名、124名。截至今年9月底，该公司的在手订单金额约为26亿元。
报告期内，特斯联的收入分别约7.38亿、10.06亿、18.43亿、6.32元，2022-2024年的营收年复合增长率达58%，今年上半年同比提升77%；毛利分别约7457.6万、3.12亿、2.82亿、11.44亿元，毛利率分别为10.1%、31.0%、15.3%、22.7%。
2022-2024年，特斯联的研发费用分别约3.29亿、3.22亿、3.77亿元，今年上半年，该公司研发投入约1.62亿元，同比增长11.4%。
截至今年6月底，特斯联在中国拥有1057项专利、346项著作权、590个商标及7个注册域名，拥有一支由255名成员组成的高素质研发团队，占员工总数的45%，更有三位IEEE Fellow领衔的顶尖研发团队（华先胜、邵岭、杨旸均为全球前2%顶尖科学家）。
来源：特斯联招股书
截至今年6月底，特斯联持有的现金及现金等价物约6.57亿元，较2024年末增长316%。
本文来自微信公众号“直通IPO”，作者：王非，36氪经授权发布。
