近日，知名咨询机构波士顿咨询公司发布《卫星通信连接的未来增长路径》报告，指出全球卫星通信行业正处于结构性变革之中，这场变革正重塑行业经济模式、地缘政治格局和用户体验。当前，商业航天已成为国内热门赛道，卫星通信作为商业航天的一个典型领域，其商业化潜力已开始释放，为相关参与方正在带来可观的收入。
卫星通信正在呈现哪些显著的特点
波士顿咨询的报告中，对卫星通信连接的变革驱动力、未来增长路径和竞争格局等方面进行分析，可以发现当前全球卫星通信领域呈现出最显著的特点。
首先，从卫星通信的背后驱动力来看，波士顿咨询认为该领域的结构性变革由三大力量驱动，主要包括：
一是技术变革的驱动。由于可重复使用火箭、卫星批量生产能力、星间链路等技术的持续进步，大幅降低了低地球轨道（LEO）卫星成本和通信延迟，从而拓展了LEO星座的应用场景，使LEO占据主导地位，一定程度上具备了与地面通信竞争的能力。
二是地缘政治因素影响。俄乌战争显著加速了商业航天服务的军事化，使其成为现代混合战争的关键组成部分。为此，欧洲推出110亿欧元的IRIS2计划，加拿大支持Lightspeed项目，德国推进Satcom BW Stage 4，主权通信能力上升为国家战略必需品。
三是竞争加剧的影响。垂直整合的LEO运营商重塑了成本结构，导致传统地球静止轨道（GEO）运营商利润率下降，面临收入增长乏力和整合风险。例如SpaceX通过垂直整合，覆盖卫星研制、发射、终端、服务全链条，成本与效率远超传统的GEO运营商。2019-2024年，GEO运营商五年总股东回报下滑约20%，多数运营利润率跌破20%，行业进入优胜劣汰期。下图可以看出过去几年GEO运营利润的持续下滑。
其次，未来卫星通信领域的增量价值主要来自于三大领域，主要包括：
一是航空行业的机上互联领域。全球航空乘客量已恢复并超过疫情前水平，航空旅客量年增超4%，乘客对上网、流媒体、视频会议需求提升，机上连接需求从基础通信转向流媒体和商务应用。2014年全球仅10%飞机搭载互联系统，2024年升至约三分之一，预计十年内渗透率突破50%，覆盖超900家航司。
二是卫星直连终端（D2D）领域。这应该是目前卫星互联网比较关心一个领域部分。当前，全球仅三分之一的陆地实现蜂窝网络覆盖，约27亿人口仍没有移动网络服务，非地面网络（NTN）的需求上升。当前，D2D主要服务于紧急通信，未来将向宽带级应用演进，运营商可借助卫星以较低成本覆盖偏远地区，替代传统基站与光纤建设。当然，D2D商业模式尚在早期，频谱和监管仍是挑战。
三是主权星座与合作伙伴关系。国防和安全需求推动政府减少对外国商业资产的依赖，各国正加速构建自主可控的通信网络，政府成为稳定的客户。主权项目普遍采用军民两用设计，既满足国防安全需求又兼顾商业收益，从而减轻财政负担。
再次，卫星通信领域将形成“一超多强”的竞争格局。
SpaceX旗下的星链凭借全链条垂直整合，承载了全球多数卫星通信容量，实现用户规模与收入高速增长，并在消费宽带和标准化机上互联方面形成可持续壁垒。不过，卫星互联网尚处于初级阶段，市场上赢家通吃的局面还未形成。
从全球市场看，亚马逊旗下低轨卫星项目（Amazon Leo）依托AWS云与物流生态，聚焦“云+卫星”一体化服务。蓝色起源公司推出Terawave计划，拟打造一个拥有5000余颗卫星的星座，目标客户为企业、数据中心和政府机构。加拿大卫星通信公司（Telesat）推出的Lightspeed项目由政府支持，专注于政企安全专网。欧洲的Eutelsat-OneWeb聚焦多轨道融合（GEO+LEO服务），深耕欧洲市场及海事、航空领域。欧洲主权星座方案IRIS2将为政府、国防和商业用户打造一个安全的多轨道网络。这些都是新的变量，正围绕星链的短板（如主权顾虑、企业需要第二路径）进行差异化竞争。
全球发展机遇下国内卫星通信的发展
国内商业航天已走过十年的历程，目前已进入了规模化发展的关键阶段，以中国星网“GW”星座、垣信卫星“千帆”星座等为代表的卫星规划，共计划发星超过2万颗，提供卫星宽带服务，将带动卫星通信发展进入快车道。同时，我国目前已形成涵盖火箭研制、卫星制造、发射服务、地面设备、应用服务等全产业链产业格局，相关企业超过600家。
不过，受限于多方面因素，目前国内卫星通信市场还处于初级阶段，卫星通信用户规模有限，LEO卫星组网速度还需进一步提升。未来，随着商业航天产业链持续成熟，通信卫星组网加速，同时，3GPP NTN标准成为业界主流选择，国内卫星通信市场潜力开始释放。
从当前阶段来看，卫星物联网无疑是卫星通信领域相对成熟和形成初步规模化的细分赛道。市场研究机构IDC发布报告指出，卫星物联网市场2030年将达32.19亿美元，年复合增长率为21.4%。中国作为全球最大的物联网市场，物联网产业链供应链生态丰富，卫星物联网在政策红利释放、市场潜在需求上升等背景下，会快速形成规模化发展态势。
政策红利持续释放，2025年工信部就发布了开展卫星物联网商用试验相关政策。近日，工信部批复国电高科开展卫星物联网业务商用试验，成为首个获得牌照的民营企业。企业的市场化探索也取得阶段性成果，国电高科将依托其自主建设运营的“天启星座”，面向行业用户提供广覆盖、低功耗、高可靠的物联网连接服务，在海洋渔业、能源水利、交通物流等重点领域，实现全天候、智能化的数据采集与远程控制。除了国电高科外，还有多家厂商也深耕卫星物联网多年，形成一定规模的商业化案例，例如时空道宇已完成64颗卫星的组网，系统每天可处理约3.4亿次通信请求，服务全球2000万用户，在智能网联汽车、海洋渔业、工程机械等领域提供服务。
“十五五”规划纲要提出适度超前建设新型基础设施，加快低轨卫星互联网组网。过去几年，卫星通信作为商业航天领域的一个具有确定性商业化回报的方向已得到验证，中国地域辽阔，偏远山区、远洋海域、极地科考等区域存在大量地面通信覆盖盲区，同时车联网、机载通信、低空经济、应急救援等新兴场景需求旺盛，为卫星通信发展提供丰富的场景。
本文来自微信公众号“物联网智库”（ID：iot101），作者：赵小飞，36氪经授权发布。
