当传统开发模式在利润坍缩中艰难喘息，代建赛道再次以“逆周期韧性”迎来增长。
2025年前三季度代建新增规模TOP20企业新增签约建面为15771万平方米，同比增幅达到31%；从新增规模的梯队分布看，已有6家企业年内新增代建规模超1000万平方米，比去年同期多5家。
与此同时，TOP20在新增规模上也出现了内部分化的情况，行业整体延续高集中度走势，各梯队之间差异显著、竞争激烈，头部企业牢牢占据市场份额。
01
TOP20新拓总量同比增长31%
已有6家企业年内新增超千万方
2025年以来头部代建企业扩张的意愿较为强烈，拓展规模显著提升。
CRIC调研数据显示，2025年前三季度代建新增规模TOP20企业新增签约建面为15771万平方米，同比增幅达到31%；其中绿城管理、旭辉建管、润地管理、蓝城集团、龙湖龙智造、金地管理6家企业新增代建规模超1000万平方米。
与此同时，TOP20在新增规模上也出现了内部分化的情况。排名第一的绿城管理前三季度新拓规模已超2700万平方米，是第二名的两倍左右。
从规模来看，新拓规模300-800万平方米以内集中度最高，有11家企业。200-300万平方米、200万平方米以下的企业分别仅有1、2家。
02
代建新拓规模TOP5占比近半
高集中度趋势未有改变
2025年前三季度，代建新拓TOP5企业占比保持49%高位，行业整体延续高集中度走势，头部企业牢牢占据市场份额，其余企业突围难度较大。
具体来看，TOP1-5企业新拓建面占比达到49%，与上半年持平，头部企业依然占据了行业新增规模的大部分资源；其次，TOP6-10企业新拓建面占24%，较上半年微降1.5pts，TOP11-15企业新拓建面占17%，TOP1-20企业占10%。各梯队的占比与2025年上半年末相比都变化不大。
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超半数代建企业新拓面积同比持增
5家企业前三季度已超2024年全年
CRIC调研数据显示，前三季度有超半数代建企业新拓面积同比保持上涨，延续2025年以来增速回暖态势。尤其是TOP10企业几乎全部正增长，且涨幅较为领先。润地管理、龙湖龙智造、远洋集团等涨幅超过80%。
对比去年同期，前三季度有5家代建企业新拓面积已超2024年全年，呈现快速增长势头。分别是润地管理、龙湖龙智造、金地管理、远洋建管和久筑共建。
其中，远洋建管近两年增长势头迅猛，2025年三季度新拓代建项目面积达715.3万平方米，同比增长124%，且较2024年全年高出27%。城市选择上，接近八成的项目来自一二线，高速发展的同时抗风险能力、代建收益率均有保障。
04
关注细分领域的深层机遇
建立与委托方的长期稳定合作
代建作为一个覆盖范围非常广泛的行业，大部分企业是从房企转变、脱胎而来，对于业务的视角相对局限于常见的房地产项目开发领域。在当前市场环境下，更加需要拓宽视野范围、深挖细分领域，关注例如城市更新项目、深挖城投拿地未开工项目、保障房和纾困项目等。
据CRIC统计，从2024年起，全国范围内中标金额在500万以上的城市更新项目共198个，其中2024年全年共计102个，2025年至今至少有96个，达到2024年全年的94%，预计全年总量将超过2024年，城市更新项目的中标数量持续提升。
近两年以来，已经有较多头部代建企业中标了城市更新或城中村改造类项目的代建服务，包括绿城管理、蓝城集团、金地管理、旭辉管理等头部企业，未来随着城市更新项目的持续落地，代建企业可以在其中寻找更多机遇。
在对位拓宽视野的同时，对内则需要提升企业自身的竞争力。2025年三季度，代建企业持续通过传统媒体、行业媒体、企业官网及官微等多渠道进行宣传，形成全方位传播矩阵，提高企业的品牌知名度和市场关注度。
头部代建企业如绿城管理、旭辉建管、金地管理、龙湖龙制造等在品牌传播方面表现突出，品牌传播力保持领先。
通过对外、对内的同步拓展和提升，代建企业一方面能够在增量紧张的环境下挖掘新的机遇，另一方面能够通过与委托方的深度“绑定”获得长期稳定的业务来源，最终在代建行业的洗牌中脱颖而出，坚定占据一定的市场份额，为企业长期发展打下坚实基础。
结语
在竞争格局趋于稳定、先发企业牢牢占据头部地位、后发企业面临洗牌出清的局面下，各类代建企业都面临较大的增长压力。
因此，企业需要通过持续深挖代建的细分领域、提升自身服务质量等更加精细化发展的方式，才能获得长期发展的空间。同时，从项目服务的各个环节来看，可以深挖前期咨询策划服务需求、建成后的装修运营服务需求等，力求从全方位、多角度、各链条环节寻求业绩增长点。
本文来自微信公众号“丁祖昱评楼市”，作者：克而瑞研究中心，36氪经授权发布。
