在北京工作多年的周女士有个烦恼：她的住房公积金账户上躺着超16万元资金。她没有买房，也没有提取过公积金用于支付房租。
像周女士这种情况，并不少见。住房城乡建设部等部门发布的《全国住房公积金2024年年度报告》显示，2024年，住房公积金提取人数8127.04万人，占实缴人数的46.10%。也就是说，在2024年，缴存公积金的1.76亿人中，不到一半人用到了公积金账户中的资金。
01
近些年，住房公积金的缴存余额增长较快。
上述报告显示，截至2024年末，住房公积金缴存余额约10.93万亿元，在2015年末、2019年末，住房公积金缴存余额分别约为4.07万亿元、6.54万亿元。
过去，用处少、提取难，成了一些人不愿意缴纳公积金的原因。广东省住房政策研究中心首席研究员李宇嘉对中新经纬表示，新市民、灵活就业群体的买房比例不高，提取公积金的比例也不高，这是这类群体缴存积极性低的原因。在旧房改造、加装电梯等方面，公积金的提取规模不大，甚至存在提取障碍。在人口流动频繁的当下，公积金在跨区域的贷款、提取等方面也存在制度设计缺陷。
将趴在公积金账户里的10万亿元资金充分利用起来，已经成为社会共识。
今年政府工作报告提出，深化住房公积金制度改革。2025年12月举行的中央经济工作会议也提出，深化住房公积金制度改革，有序推动“好房子”建设。
02
清华大学房地产研究中心主任吴璟在接受中新经纬采访时称，住房公积金制度诞生至今，一直发挥着需求端住房政策工具的作用，通过提升缴存人的住房支付能力来支持住房消费。目前，有两个因素推动了住房公积金制度的改革：一是，缴存人对更充分发挥公积金制度的作用有了更高期待。当前，城镇居民家庭的住房消费形式越来越多样化，尤其是改善性需求持续提升。除了新购住房，对现有住房进行更新改造的需求正快速兴起。二是，公积金制度出现了与当前需求不完全匹配的情况，公积金的异地流转与使用、没有覆盖到快速扩大的灵活就业人群等。
“住房公积金制度改革，是更充分释放刚性和改善性住房需求的主要抓手，在惠民生、稳市场两方面都具有非常重要的意义。”吴璟说。
上海易居房地产研究院副院长严跃进对中新经纬分析，此次公积金制度改革的逻辑发生了转变——从过去主要解决“有没有”的普惠性资金支持，转向“好不好”的精准赋能住房消费。这一转变意味着，公积金不仅需要在贷款额度、利率等传统维度上持续优化，更要在支持新市民安居、助力内需提振、服务“好房子”建设、挖掘应用场景等方面发挥更加积极的资金支持作用，从而在多重政策目标中实现协同发力。
“未来，公积金或将服务于住房的全生命周期。”严跃进预计，公积金制度将从支持对象、使用场景、运作模式、利率优势等方面进行改革。比如，初婚初育家庭、多子女家庭、新市民、灵活就业人员等或成为公积金制度改革的受益群体；覆盖支持装修、购买车位、支付物业费、参与危旧房改造（原拆原建）等居住场景的全周期；对多子女家庭、初婚初育家庭给予较低利率支持等。
据中指研究院监测，2022年以来，各地公积金政策就已成为促进住房需求释放的重要工具，仅2025年，全国各地出台的公积金政策就超过300条。2026年以来，福建、银川、武汉等地接连优化公积金政策，支持居民住房消费，包括提高公积金贷款额度、扩大提取支持范围、优化异地购房提取限制等方向。比如，福建在扩大提取支持范围方面，明确支持装修提取、支持购买车位提取、支持城市更新提取等。
在公积金制度改革方面，吴璟给出几点建议。一是，丰富住房消费的支持途径。既支持刚性住房需求，也支持快速兴起的改善性需求；既支持新购住房需求，也支持对现有住房维护更新的需求；既支持缴存人本人需求，也合理支持家庭、代际住房需求；既支持缴存地住房需求，也合理支持异地住房需求。
吴璟特别提到，期待公积金在支持城市更新方面发挥更大作用。他说：“居民家庭通过市场化方式参与城市更新，需要他们承担一部分资金，涉及原拆原建、加装电梯等资金需求较大的场景时，公积金提取或贷款应予以支持。”
二是，提升对缴存人住房消费的支持力度。当前，已有多个城市在提升公积金贷款额度、放宽贷款条件、降低贷款利率等方面出台政策，预计在这些方面还会有更宽松的政策落地。
吴璟举例说：“今年2月底，上海将公积金贷款额度提高至最高324万元，提升力度很大，在全国范围内都是一个空前高度，我觉得这具有一定的风向标意义。”
三是，逐步扩大覆盖范围，灵活就业人群可通过自愿缴存、灵活缴存的方式参与到公积金制度中去。部分灵活就业人群的住房条件比较有限，有很多刚性住房需求有待释放，将他们纳入公积金制度之中，既做到惠民生，也合理释放了住房需求。
当公积金提取与使用的途径更多、方式更便利，将来会不会出现缴存余额不足、流动性紧张的情况？吴璟说：“在房地产市场较火的时候，有个别城市出现过公积金流动性不足的情况，若未来再出现这种情形，可通过将存量住房公积金贷款证券化等方式予以解决。”
作为住房互助机制，住房公积金制度在过去很好地发挥了改善居住空间、支持住房消费的作用，而随着顺应市场需求的公积金制度改革落地，10万亿沉淀资金将会有更好的去处。
本文来自微信公众号 “中新经纬”（ID：jwview），作者：薛宇飞，36氪经授权发布。
