最近，AR眼镜赛道有点像麻将桌，谁都想上桌。
牌桌上，坐着雷鸟创新、Rokid这些老玩家；但最近，牌桌上多了几位新玩家——三家AI眼镜公司，几乎同时宣布融资，最大单轮7亿元。它们分别是：首镜科技、行者无疆、致敬未知。
粗略统计，2026开年还没几个月，AI眼镜行业，已经砸进超35亿资金了。但就在3年前，马斯克曾评价：任何需要佩戴在眼前的设备都不会成功，违背人类天性。
计划赶不上变化，谁也无法预知，AR眼镜会朝着这些方向发展。
新玩家背景？多是手机老兵
不知道你注意到没？这些AR眼镜创业者，多数都是干手机出身。
2月27日，致敬未知宣布完成超亿元Pre-A轮融资，创维、博裕、联想创投进场。
这家公司的创始人是吴德周。他曾担任荣耀产品线总经理，后来加入锤子科技。手机行业的那场豪赌散场后，他没有离开消费电子，而是转身做起了AI眼镜。
2022年，吴德周创办致敬未知。阿里给了天使轮。两年后，他做出一个叫BleeqUp的品牌，把AI塞进运动眼镜。滑雪镜、骑行镜，镜腿上藏着芯片，镜片里跑着模型。
另一家公司——行者无疆，2月27日完成1亿美元B+轮融资，君联资本领投、贝塔斯曼集团（BAI资本）跟投，累计融资额超2.2亿美元。
它的创始人朱兆凯，同样来自手机行业——曾在HTC担任核心高管，参与过智能手机以及 HTC Vive VR设备的产品体系。
该公司成立于2021年，主打消费级XR眼镜产品。其核心产品为“Viture One”AR眼镜，面向C端用户，最大的特点是和墨镜差不太多。
有点特殊的是“首镜科技”，3月3日完成A轮融资，创始人不是来自手机行业，而是AR/光学硬件圈。
当然，“首镜科技”做的也不是眼镜整机，而是零部件。它专门给AR眼镜造“镜片心脏”——光波导。光波导能让AI镜片在不显示的时候几乎完全透明，和光学镜片一样。
这一轮融资，A股上市公司——道明光学掏了3000万，拿走11%的股份。
WHY NOW？证明题做完了
资本疯抢这个赛道，不是突然发生的，他们蹲了很久。
国内做智能眼镜，其实启动挺早。2020年，XREAL、雷鸟创新、Rokid、INMO就已经在候场，并称“AR四小龙”。
资本并没有像今天这样大范围进场，他们在等一件事：市场验证。
2023年，马斯克在评价苹果Vision Pro时判断，任何需要佩戴在眼前的设备都不会成功，因为它们违背了人类的天性。
这句话其实点出了一个关键方向：如果眼镜要成为下一代终端，它必须小到让人感觉不到它的存在。
一年后，这个判断就被证实。
2024年5月，Meta与雷朋合作的AI眼镜——第二代 RayBan Meta就破了百万销量。这距离开始发售，仅8个月。
这个数字为什么重要？百万销量，是业内不成文的信号：销量突破100万，才能证明一个品类已经通过市场验证，否则可能是伪需求。
Meta这款产品是怎么做到的？两个关键要素。
1、它实现了马斯克的部分想法：不是那种大眼罩子，就像一款普通眼镜。
2、它把AI助手装进了眼镜，这是一个大突破。
用户可以用语音交互，实时翻译菜单、识别植物、管理日程，让眼镜从“显示设备”变成了“智能助理”。
这种背景下，资本才开始加速进场。
2025年，多家厂商密集推出AI眼镜，Omdia当年9月预计全年全球出货量510万台，12月口径就改成了685万台。
2026年，资本热度持续爆发。1月5日雷鸟创新完成超10亿元融资，开年半个月AR头部企业揽获近20亿元融资。头部企业甚至能拿到高于预期2、3倍的融资。
资本中，不乏各类运营商，如中国移动链长基金、中国联通联创创新基金；也囊括了诸多手机、AI公司，比如小米、华为、字节等。
AI眼镜：易用、聪明才最好卖
资本永远走在消费者前面，但对于消费者来说，AI眼镜的主要卖点是什么？
铅笔道观察发现：高销量产品都有共同特点，轻便佩戴、日常可用、功能实用。
1、轻便佩戴。
以Meta与Ray-Ban合作的第二代Ray-Ban Meta为例，这款眼镜重量约50克，外观接近普通墨镜，而非早期笨重的VR头盔，佩戴舒适，方便用户出门、办公或运动。
2、日常可用。
如果佩戴一整天（比如10小时），却只能用到几分钟，这种眼镜的佩戴性价比就很低。
现在的AR眼镜正在改变这种状况，应用场景已经渗透进日常生活，不仅用于运动或短时体验，还可以出门、办公、旅游。
3、功能落地。
多数产品的主打功能是：AI助手，比如支持语音交互、实时翻译、文字识别、日程管理等功能，Ray-Ban Meta属于此类。
也有产品主打运动，比如致敬未知旗下BleeqUp运动眼镜。镜腿内置芯片、镜片运行AI模型，用户可以语音控制导航和记录运动数据，同时保持视线清晰和安全。
从数据上看，2025年以来，AR眼镜的市场需求在暴增。
京东平台官方数据，2025年上半年AR/AI眼镜的成交量同比增长超过10倍。同一期间，入驻AI眼镜品牌数量增长约 3倍，并且平均每9天就有一款新品上市。
根据行业报道，在2025年“双十一”期间，天猫上智能眼镜品类成交额同比暴涨2500%。
若类比智能手机，当前的AR/AI眼镜市场，正处于“爆发期前夕”（2007-2010年），经过概念验证和早期用户验证后，正在从小众向大众市场扩张。
本文来自微信公众号 “铅笔道”（ID：pencilnews），作者：不说谎的 不说谎的，36氪经授权发布。
